Nuestros compañeros de PedirPrestamo.com.ar han desarrollado una completa guia de Microcréditos, donde puede conocer todo acerca de las Microfinanzas y del Microcrédito. Pero ¿Que sucede con los Microcreditos Argentina?

Los Microcreditos Argentina no se encuentran muy desarrollados aun, como si ocurre en otros países latinoamericanos como Mexico, Peru o Bolivia. En Argentina, las microfinanzas no han despegado aun, aunque si encontramos varias entidades que los ofrecen, entre ellas, muchas ONGs. Algunas de ellas son:

• Columbia Microcreditos
• Grameen Bank
• Banco Nacion – FoMicro
• Banco Provincia Microempresas
• Fundacion Andares
• Radim
• Mujeres 2000
• Fundación Progresar
• FIE
  

Banco Ciudad se apresta a lanzar una nueva linea de creditos hipotecarios enfocados a la clase media baja de la sociedad, que hoy en dia se quedan fuera de toda posibilidad de obtener una hipoteca.

La idea es lanzar Hipotecas baratas para los segmentos mas bajos de la poblacion, sin subsidio estatal y con una cuota de alrededor de 400 pesos.

El otorgamiento de hipotecas del Banco Ciudad en esta línea de crédito se hará sobre viviendas prefabricadas, con un importe maximo de hasta 45.000 pesos, a 10 años de plazo.

Aun no se ha determinado la tasa de interes aplicable, pero se estima que rondara el 20% anual. Entre los requisitos que deberan cumplir los suscriptores encontramos los siguientes:

• estar dispuesto a dar un anticipo de 5000 pesos.
• Demostrar capacidad de pago anticipando durante 6 meses el equivalente a la cuota del credito.
• Hipotecar el terreno sobre el que se construira la casa prefabricada.
• Cumplir con todos los pagos del credito durante 7 años, lo que le dara derecho a obtener 3 años gratis.

En fin, una buena noticia, aunque aun faltan conocer algunos detalles

Atención especuladores o aspirantes a serlo. El Carry Trade, también llamado Trafico de Divisas, es una técnica que los grandes inversores llevan practicando en el Mercado Forex desde sus inicios.

El Carry Trade consiste en solicitar préstamos en una divisa débil, con tasas de interés bajas, e invertir el capital en otra divisa con alta rentabilidad. El inversor de esta forma apuesta a que una de las divisas se va a apreciar (divisa de inversión) respecto a la otra más económica (divisa de financiación), es decir que nos financiamos a un bajo costo.

Un ejemplo servirá para entender mejor la situación. Supongamos que tomamos un crédito en Europa, con tasas de interés que rondan el 5% anual, y con ese dinero lo invertimos en un depósito a plazo fijo en Argentina, que rinde el 11% anual. En esta simple operatoria, el inversor ganará, al cabo de un año, el 6% de rentabilidad con dinero que no es suyo.

O sea: el inversor gana sin tener dinero propio, y casi sin correr ningún riesgo si nos atenemos que los depósitos a plazo fijo son las inversiones más seguras del mercado. No hablar si con ese dinero compra, por ejemplo, bonos del estado nacional u otras inversiones que generen una mayor ganancia.

Se dice que las cifras de Carry Trade rondan los 200.000 millones de dólares, unos 140.000 millones de euros. Sin duda, no se trata de ningún vuelto…

¿Que es un fideicomiso? Un Fideicomiso es un contrato por el cual una persona (el fiduciante) transfiere a título de confianza a otra persona (el fiduciario) uno o más bienes, que pasan a formar el patrimonio fideicomitido, para que al vencimiento de un plazo o al cumplimiento de una condición, éste transmita la finalidad o el resultado establecido por el primero, a su favor o a favor de un tercero llamado beneficiario o fideicomisario.

En el caso de los fideicomisos financieros, estos son tipo específico de fideicomiso en el cual el fiduciario es una entidad financiera o una sociedad especialmente autorizada por la Comisión Nacional de Valores para actuar como fiduciario financiero. Los beneficiarios son los titulares de certificados de participación en el dominio fiduciario o de títulos representativos de deuda garantizados con los bienes transmitidos. Dicho de otro modo, los beneficiarios son los inversores.

Estos certificados de participación y títulos de deuda son considerados como títulos valores y pueden ser objeto de oferta pública y de negociación en los mercados de bolsa.

El punto más importante para los inversores es que los bienes afectados al fideicomiso no corren el riesgo comercial del fiduciante (el que transmite la propiedad de los bienes) ni del fiduciario (el propietario de los bienes fideicomitidos luego del vencimiento del plazo del contrato), puesto que el patrimonio que es objeto del fideicomiso no puede ser perseguido por los acreedores de ninguno de ellos, ni afectado por la quiebra de ambos o de alguno de ellos.

El principal objetivo de los fideicomisos financieros es servir para el proceso de “securitización o titulización de créditos“, por el cual el titular de los activos crediticios (o sea, el fideicomiso financiero) los utiliza como respaldo de la emisión de títulos que le facilitan la obtención de fondos. Esta técnica de financiación permite transformar activos inmovilizados e ilíquidos en instrumentos financieros negociables.

Financial Red Argentina ha incorporado nuevas funcionalidades para ayudarlo a escoger los mejores productos financieros. Por ello, ha agregado a cada sitio web una herramienta de ayuda para calcular el costo de su producto.

Las calculadoras o simuladores de cuotas son interesantes agregados que calculan -valgan la redundancia- a cuanto ascenderá la cuota de la tarjeta, prestamo o hipoteca en el futuro, teniendo en cuenta los datos suministrados por el lector. A su vez, también tenemos conversor de divisas, calculadora de intereses plazo fijo o incluso una calculadora del precio actual de los bonos.

De esta manera, hemos incorporado las siguientes funcionalidades:

• Calculo Cuota de la tarjeta de crédito
• Simulador de Hipotecas
• Cálculo Cuota Préstamo
• Cálculo Intereses Plazo Fijo
• Cálculo Precio Actual de Bonos Soberanos y Títulos de Deuda
• Conversor de Divisas
  

Banco Nación tiene disponible  una línea de crédito especial para la adquisición de computadoras personales (PCs) y periféricos de las firmas Hewlett Packard, Exo y Sicsa Olivetti.

Este préstamo no es exclusivo para clientes, sino que se extiende a todo el público en general. El monto máximo a solicitar es de $ 15.000.-, y el plazo para amortizarlo depende de como se abone el mismo:

• Hasta 40 meses: Para clientes que acuerden el débito de la cuota en el resumen de la Tarjeta de Crédito
• Hasta 24 meses: Para las restantes formas de instrumentación
• Hasta 18 meses: Para montos de crédito menores a $ 1.000

La tasa de interés también es muy interesante, ya que el público en general accederá a un interés del 14% anual, mientras que los clientes del Banco tendrán una mejora que la llevará al 10% anual. Sin embargo, Banco Nación tiene disponible una oferta para los clientes del banco donde se puede acceder a 40 cuotas sin interés (CFT: 2,44%) por tiempo limitado.

La cancelación anticipada del crédito se hará sin cargo, y no necesita garantías de ningún tipo, ya que es un préstamo a sola firma.

Los nuevos clientes resultantes de esta línea de crédito tendrán una bonificación del 50% sobre el precio vigente de mantenimiento de la Caja de Ahorro, actualmente $8,50.- por mes.

En fin. una buena iniciativa para acortar la brecha digital que existe en el país.

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A pesar del éxito del reciente Canje de Deuda, no se espera en el corto plazo que el Riesgo País argentino baje, tal cual era el principal objetivo del Ministerio de Economía.

Las Calificadoras de Riesgo evalúan la posibilidad de que en algún momento se produzca una suba de la nota de los títulos públicos, y con ello, baje el riesgo país. Sin embargo, el principal impedimento a corto plazo de esta medida es el INDEC.

La intervención del INDEC, de la cual ya llevamos varios años, es un problema casi insalvable. Si bien las calificadoras de riesgo hace tiempo que vienen diciendo que los números macroeconómicos de Argentina justificarían una calificación más alta, la falta de confianza en las estadísticas oficiales dan por tierra cualquier posibilidad.

Y no es que a las Agencias Internacionales les interese demasiado que se le mienta al pueblo argentino, sino que buena parte de la deuda externa del país se encuentra indexada, esto es, actualizada por la inflación. De esta manera, si se miente con la inflación se defrauda a los tenedores de los bonos indexados.

La deuda argentina tiene en la actualidad una calificación de B3 o B-, muy por debajo del promedio y 3 escalones por debajo del límite que separa a los países con grado de inversión.

La crisis internacional no ha acabado ni mucho menos. De hecho, según diversos analistas, la cosa podría empeorar si algún país no puede pagar sus compromisos. Europa está seriamente comprometida, pero hay algunos otros países que también tienen riesgo de caer en default o impago de su deuda.

En este sentido, según un estudio que elabora la agencia CMA en función del precio de los CDS (Credit Default Swap, seguro contra el riesgo de impago de deuda), los veinte países que tienen un mayor riesgo de caer en default son:

1. Venezuela: 58,4%
2. Grecia: 53%
3. Argentina: 48%
4. Pakistan: 39%
5. Ucrania: 35,7%
6. Dubai: 29,5%
7. Irak: 29%
8. Rumania: 25,4%
9. Portugal: 23,6%
10. Letonia: 23,5%
11. Islandia: 23,2%
12. Bulgaria: 22,5%
13. Hungría: 21,5%
14. Irlanda: 20,8%
15. España: 20,7%
16. Croacia: 20,5%
17. Libano: 19,4%
18. Republica Dominicana: 18,2%
19. Lituania: 16,8%
20. Vietnam: 15,5%

Hasta aquí, el ranking malo. Pero aquí le damos, también, los países más solventes del mundo, los que tienen el menor riesgo país:

1. Noruega
2. Finlandia
3. Estados Unidos
4. Dinamarca
5. Suecia

No es ningún secreto que la clase media argentina, una de las más pujantes de la región, es la que sostiene el crecimiento argentino. Ahora y siempre, la economía argentina se apoya en ella.

A veces, ese apoyo es demasiado fuerte, pareciendose a un pisotón, y le impide crecer y desarrollarse. Y la casa propia es un ejemplo característico de esta situación.

El sueño de la casa propia, por lo menos para la clase media, parece cada vez más lejano. La escasez de financiamiento a tasas de interés accesibles y los precios en alza de las propiedades son los obstáculos más importantes para que la gente pueda llegar a su propia casa.

Los costos de la construcción sigue en aumento y limita la posibilidad de encarar nuevas obras, lo que unido a la falta de hipotecas que ayuden a conseguir un préstamo para el hogar a tasas pagables, hacen que la casa propia sea poco menos que una utopía.

La conclusión a la que se llega es que, mientras no existan préstamos a 20 o 30 años, con tasas de interés de un dígito, del orden de 4 o 5 % y ajustables por una variable atada al salario, la clase media va a tener que seguir pagando alquileres que se ajustan por la inflación.

En fin. Esto se ve difícil. Se nota que el peso, valga la redundancia, es bastante pesado.

La Moda de las 50 cuotas sin interés sigue su camino. Al menos hasta el Mundial Sudafrica 2010, la financiación con tarjetas de crédito promete continuar para aumentar la venta de televisores y LCDs.

Pero la gran pregunta que nos hacemos todos: ¿donde está el negocio de financiar a 4 años de plazo, sin interés, con una tasa de inflación superior al 20%? ¿Quien pierde plata: los bancos, los super, o ambos?

Comencemos pensando que no todo es el dinero actual. Para las entidades financieras, mejor que un dinero hoy es tener un dinero durante mucho tiempo. Esa es la filosofía que se está aplicando hoy en día con estas 50 cuotas sin interés. 50 meses que en Argentina es un plazo larguísimo como para pensar, máxime teniendo en cuenta la forma de manejarse de la gran mayoría de los argentinos, comenzando por los que nos gobiernan: “hoy caminemos sobre seguro, mañana veremos e improvisaremos.”

Para los consumidores que calculan un 20% de inflación anual, hay un atractivo evidente: la cuota a pagar reducirá su peso respecto del presupuesto familiar hasta caer a menos de la mitad al finalizar el cuarto año, pagando “monedas” en comparación con la devaluación de la moneda por efecto del IPC.

Para los vendedores, en cambio, la ventaja no está tan clara. Por eso es que una de las estrategias de marketing que más curiosidad ha provocado es la financiación a plazos tan largos, en pesos y con cuota congelada. Volvemos a la pregunta del comienzo ¿Quién pierde plata?

Las promociones son realizadas en alianza de bancos con grandes tiendas (Frávega, Garbarino) o con grandes cadenas de supermercados (Coto, Carrefour, Jumbo, WalMart). La modalidad más utilizada es la de compartir los costos de publicidad entre la tarjeta de crédito y la cadena retail, mientras que el costo financiero corre mayoritariamente por cuenta de los bancos.

Estas promociones suelen ser generalmente por un período de tiempo breve, a veces sólo un fin de semana, ya que se limitan a un stock limitado o a un monto límite de dinero estipulado en el acuerdo entre los dos socios.

La realidad es que en muchos casos estas promociones no le dejan al banco una ganancia financiera inmediata, sino que son concebidas más bien como una inversión tendiente a ganar cuota de mercado y clientes. Si bien técnicamente el costo financiero total para el cliente es igual a cero, finalmente el comprador termina pagando un cargo administrativo. El caso típico es el pago de los gastos de envío de resumen mensual, a lo que hay que adicionar el costo de cada renovación de la tarjeta. Y previamente, en el momento de la compra el consumidor había pagado el equivalente de 3,26% por la gestión del seguro de vida.

Es decir, al cabo del primer año de haber comprado, por ejemplo, un combo de LCD más reproductor de DVD por $ 7.000, el consumidor ya erogó en gastos administrativos el equivalente al 10% del costo. Esta situación se prolonga durante todo el período de las 50 cuotas. De alguna manera, el cliente está quedando cautivo del banco y de la tarjeta de crédito.

En ese marco, el incentivo para el banco pasa a ser la ganancia por comisiones que le genera el uso masivo de las tarjetas. Y, a la hora de medir el éxito de la promoción, el dato clave es la cantidad de compras que se realizaron mediante la concesión de nuevas tarjetas.

Se estima que un 30% de los compradores no se encuentran bancarizados. Ese es el público que quieren ganar las entidades, además de fidelizar a sus propios clientes y dar la impresión de que su banco hace todo para que ellos ahorren más.

Nuestros compañeros del Blog de tarjetas de Crédito han hecho una recopilación con las ofertas vigentes. Aquí le acercamos el enlace